本周玻璃库存环比继续减少,价格大幅上涨116元/吨,而6月份地产竣工数据超预期,随着下半年旺季到来,低库存支撑下价格有望再创新高,龙头企业业绩或将逐季度超预期。同时,由于原油价格及PPI持续走高,上半年沥青、乳液等原材料价格上涨较多,Q2为消费建材成本压力测试期,随着中报窗口期临近,盈利压力的担忧将逐步消除,而流动性收紧的担忧已经被证伪,则具有长期成长性的消费建材(首选防水)龙头再现较好的配置时机。建议关注旗滨集团、南玻A、信义玻璃、东方雨虹、科顺股份、北新建材、蒙娜丽莎、中国巨石、长海股份、中材科技等。