经纬恒润是一家汽车电子龙头平台型技术公司,核心推荐逻辑包括:1)盈利预测:预计2022-2024年营收分别43.9/60.9/81.0亿元,归母净利分别2.21/3.53/5.13亿元,EPS分别1.84/2.94/4.28元。2)核心推荐逻辑表:盈利预测财务摘要2020A2021A2022E2023E2024E营业收入(百万元)2,479 3,262 4,389 6,087 8,101 YoY(%)34.3%31.6%34.5%38.7%33.1%归母净利润(百万元)74 146 221 353 513 YoY(%)223.5%98.4%51.3%59.4%45.6%毛利率(%)32.8%30.9%31.3%31.5%31.9%每股收益(元)0.61 1.22 1.84 2.94 4.28 ROE5.5%9.6%3.9%5.4%6.6%公司为国内少数能实现覆盖智能驾驶电子产品、研发服务及解决方案、高级别智能驾驶整体解决方案的企业之一,依托三位一体业务布局及深厚平台化软件实力,有望同步实现产品、客户双重拓展,持续受益汽车智能电动化进程。