本周行业报告关注先进制造行业,其中包括锂电设备、光伏设备、换电、储能、半导体设备、自动化和氢能源等领域。行业基本面边际好转,出口持续增长,工程机械有望迎来估值修复。稳增长政策持续加码,行业需求有望边际好转。同时,新能源汽车渗透率有望持续提升,看好具备多重逻辑的锂电设备、业绩逐步兑现且景气刚刚启动的液冷板等行业。此外,政府专项债发行明显前置、基建投资回暖,重大项目加快建设,为行业带来了积极信号。建议关注行业龙头,看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。