短期业绩将继续承压，观望新游发展

IGG（799 HK）是一家全球化研运一体的手游厂商，2022年3月30日发布了业绩报告。报告显示，公司2021年收入同比增长10.2%至60.5亿港元，主要由于核心产品《王国纪元》表现稳健及部分新游戏开始贡献收入。然而，由于研发及营销开支高企，利润承压，净利润大幅减少82.3%至3.7亿港元。老游戏陆续步入稳定期，新游戏《Mythical Heroes》仍待调优，关注《Yeager》上线。公司预期22Q1将录得亏损，22Q2将遇挑战。下调22年盈利预测，预期收入同比下降16.8%至50.4亿港元，利润端由盈转为亏损5.0亿港元，并引入23年收入及净利润预测分别为51.4亿港元及2.4亿港元。相应下调目标价至4.30港元，维持“中性”评级。