中国能建2021年年报点评：新签合同额高增，能源结构转型迎机遇

中国能建发布了2021年年报，实现营收3223.19亿元，同比增长19.23%；归母净利润65.04亿元，同比增长39.26%。新签合同额高增，新能源及综合智慧能源占比提升。公司是传统能源电力建设的国家队，在火电建设领域代表世界最高水平，在水电工程领域施工市场份额超过30%，大型水电超过50%，承担几乎所有大型清洁能源输电通道工程的勘察设计任务。未来随着清洁能源发电占比提升，以及电网建设推进，公司发展有望迎来新机遇。预计公司2022-2023年营收分别为4029.98/4915.35亿元，同比增长25%/22%，归母净利润为80/96.8亿元，同比增长23%/21%,每股EPS为0.19/0.23，对应当前股价PE分别为12.4/10.3倍，维持“推荐”评级。