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根据报告,公司2021年实现营收4396亿元,同比增长1.8%,净利润200亿元,同比增长14.8%。公司云计算业务和通信及移动网络设备业务是主要收入来源,分别实现营收1777亿元和2590亿元,同比增长1.4%和2%。公司预计2022-23年实现净利润222亿元和246亿元,同比增长11%和11%。目前公司股价对应2022-2023年PE分别为9.1倍和8.2倍,估值较低。同时,公司股息率较高,维持“买进”评级。然而,报告也提到公司面临疫情等风险,原物料价格波动超出预期等风险。