产能扩张持续，龙头成本优势加持下业绩有望维持高增

福莱特（601865.SH）发布2021年年报，实现营业收入87.13亿元，同比增长39.18%；实现归母净利润21.20亿元，同比增长30.15%。光伏玻璃销量高增，供需形势改善后光伏玻璃价格下行但公司盈利能力维持行业领先。公司把握龙头优势产能扩张进一步加码，成本&技术优势保障公司盈利能力。我们看好公司盈利能力的维持，维持“买入”评级。