中小盘新三板周报：北交所免收多地上市年费，本周两家公司过会，IPO审核加速

本周要闻：北交所免收多地上市年费，本周两家公司过会，IPO审核加速 3月17日晚，北交所发布《关于免收近期受疫情影响地区上市公司2022年相关费用的通知》。通知称，为加大对实体经济的支持力度，支持受新冠疫情影响较大地区经济加快恢复发展，北京证券交易所决定免收注册地在深圳市、内蒙古自治区、山东省、吉林省、上海市企业的上市年费，支持中小企业健康发展。另一方面，3月18日，在北交所2022年第8次审议会议上，则成电子、科创新材成功过会，IPO审核加速趋势明显。其中则成电子主营业务为智能电子模组的生产和销售，2021年实现营业收入3.32亿元，同比增长36.75%；科创新材主营业务是有色工业用耐火材料生产和销售，2021年实现营业收入1.22亿元，同比增长5.30％。 市场动态：三板成指、三板做市均下跌，总成交额增加 （1）截至3月18日，股转系统共有挂牌公司6879家，做市交易406家，集合竞价交易6473家，待挂牌公司52家，申报中公司80家。本期（3.12-3.18）挂牌公司数量减少2家，其中集合竞价交易减少1家，做市交易减少1家；分层来看，创新层公司数量不变，基础层公司减少2家。 （2）本期三板成指、三板做市均下跌，三板成指跑赢同期主板市场。本期上证综指下跌1.77%，收于3251.07点；三板做市下跌2.70%，收于1315.70点；三板成指下跌1.49%，收于1079.88。从板块主题看，本期三板龙头、医药、研发、活跃、消费、制造、服务七个板块均下跌，三板活跃跌幅最大，跌幅3.16％。（3）本期成交总额为79.87亿元，较上期62.48亿元上升27.83%。分定价方式来看：本期集合竞价交易成交额10.12亿元，较上期9.49亿元环比上升6.64%；做市交易成交额11.14亿元，较上期10.07亿元环比上升10.63%。分不同层级来看，北交所成交额58.61亿元，较上期42.92亿元环比上升36.55%；创新层成交额16.10亿元，较上期14.00亿元环比上升15.00%；基础层成交额5.16亿元，较上期5.56亿元环比下降7.19%。 （4）做市变动：本周7家公司新增做市商。 融资跟踪：定增预案数量减少，规模增加；创元期货融资8.80亿元 本期新增3家新三板公司发布定增预案，低于上期4家；预计募集资金0.69亿元，相比上期0.54亿元环比上涨27.78%。本期12家公司公告完成定向增发，募集资金10.91亿元。本期2家公司公告进入IPO辅导备案阶段。 北交所信息：新增1家IPO辅导 本期有1家公司进入北交所辅导阶段，为海融医药。 风险提示：政策变动风险。 1、要闻：北交所免收多地上市年费，本周两家公司过会，IPO 审核加速 3月17日晚，北交所发布《关于免收近期受疫情影响地区上市公司2022年相关费用的通知》称，为加大对实体经济的支持力度，支持受新冠疫情影响较大地区经济加快恢复发展，经研究，北京证券交易所决定免收注册地在深圳市、内蒙古自治区、山东省、吉林省、上海市企业的上市年费。 3月18日，在北交所2022年第8次审议会议上，则成电子、科创新材成功过会，IPO审核加速趋势明显。则成电子、科创新材均为新三板创新层公司。其中则成电子主要从事基于柔性应用的定制化智能电子模组及印制电路板的设计、研发、生产和销售。目前其产品已覆盖消费电子、医疗电子、生物识别及汽车电子等多个领域。 2021年实现营业收入3.32亿元，同比增长36.75%，净利润3299万元，同比下降17.02％。公司拟公开发行股份不超过1500万股，募资约3.63亿元，用于则成电子智能控制模组建设项目。科创新材为专精特新“小巨人”企业，主营业务是钢铁、有色等工业用耐火材料的研发、生产和销售，主要产品为功能耐火材料、不定形耐火材料和定型耐火材料。2021年实现营业收入1.22亿元，同比增长5.30％，净利润2650万元，同比增长0.28％。公司拟公开发行不超过2000万股，募资约1.2亿元，用于年产1.6万吨冶炼洁净钢用功能复合材料。 1.1、市场容量：挂牌公司数量减少2家，集合竞价数量减少1家 截至3月18日，股转系统共有挂牌公司6879家，做市交易406家，集合竞价交易6473家，待挂牌公司52家，申报中公司80家。本期（3.12-3.18）挂牌公司数量减少2家，其中集合竞价交易减少1家，做市交易减少1家；分层来看，创新层公司数量不变，基础层公司减少2家。 图1：本期挂牌公司减少2家 图2：创新层公司数量不变，基础层公司净减少2家 1.2、交易规模：三板成指、三板做市均下跌，总成交额增加 本期三板成指、三板做市均下跌，三板成指跑赢同期主板市场。本期上证综指下跌1.77%，收于3251.07点；三板做市下跌2.70%，收于1315.70点；三板成指下跌1.49%，收于1079.88。从板块主题看，本期三板龙头、医药、研发、活跃、消费、制造、服务七个板块均下跌，三板活跃跌幅最大，跌幅3.16％。 图3：本期三板成指、三板做市均下跌 图4：本期三板活跃等七个板块均下降 本期成交总额为79.87亿元，较上期62.48亿元上升27.83%。分定价方式来看：本期集合竞价交易成交额10.12亿元，较上期9.49亿元环比上升6.64%；做市交易成交额11.14亿元，较上期10.07亿元环比上升10.63%。分不同层级来看，北交所成交额58.61亿元，较上期42.92亿元环比上升36.55%；创新层成交额16.10亿元，较上期14.00亿元环比上升15.00%；基础层成交额5.16亿元，较上期5.56亿元环比下降7.19%。 图5：本期成交总额为79.87亿元，环比上升27.83％ 图6：本期集合竞价、做市交易成交额均增加(亿元) 图7：本期创新层成交额增加，基础层成交额下降(亿元) 1.3、做市变动：本期7家公司新增做市商 本期大正医疗、思源股份新增东北证券做市商，兴和股份、广东羚光新增海通证券做市商，友诚科技新增国联证券做市商，雅达股份新增方正证券做市商，璟泓科技新增红塔证券做市商；另一方面，做市商申万宏源证券退出翔宇药业做市服务，做市商上海证券退出粤开证券、ST凌志股、天香苑、中润新能做市服务。 表1：本期7家公司新增做市商 2、融资跟踪：定增预案数量减少，规模增加；创元期货融资8.80 亿元 2.1、新增预案：本期预案数量减少，规模增加 截至3月18日，本期新增3家新三板公司发布定增预案，低于上期4家；预计募集资金0.69亿元，相比上期0.54亿元环比上涨27.78%。本期增发预案募资额前3公司为铸金股份、双星药业、传味股份，拟合计募资0.69亿元。 图8：本期预案较上期数量减少，规模增加 图9：2019年来预案集中于计算机、机械设备等行业 表2：本期新增定增预案募资额前3企业，拟合计募资0.69亿元 2.2、发行实施：发行实施金额增加，创元期货融资8.80亿元 本期12家公司公告完成定向增发 ，分别为鼎智科技(873593.NQ)、创元期货(832280.NQ)、点动科技(833476.NQ)、瑞朗医药(835600.NQ)、斯达电气（833764.NQ)、鸿辉光通（832063.NQ）、雅葆轩（870357.NQ）、合胜科技（430630.NQ）、恒美股份(871578.NQ)、恒太照明(873339.NQ)、小棉袄(836935.NQ）、飞安瑞（872451.NQ）； 共募集资金10.91亿元，主要用于补充流动资金。 图10：本期发行实施数量减少，金额增加 表3：本期12家公司定增实施，合计金额10.91亿元 2.3、上市辅导及IPO：本期新增2家IPO辅导 本期2家公司公告进入IPO辅导备案阶段，分别为东海证券（主营经纪业务、投资银行业务）、海融医药（主营专业咨询服务），其中东海证券转板意向为上证主板，海融医药转板意向为北交所。 表4：本周新增IPO辅导名单 3、北交所信息：新增1家公司IPO辅导 截至3月18日，共有196家（剔除已终止发行、暂缓审议等）公司发布公告拟申请进入北交所，4家公司排队中，其中3家公司已受理，35家公司已问询，3家公司已审议通过，8家公司已注册。本期有1家公司进入北交所辅导阶段，为海融医药。 表5：本周新增北交所辅导名单 4、风险提示 政策变动风险。