A股策略专题报告：探秘北向资金的超额收益来源

根据报告，作者尝试构建北向资金的跟随策略，以期寻找超额收益和回撤控制性价比最优的策略。基于北向资金的持仓市值Top50的个股构建组合，能跑赢北向资金整体及市场基准。跟踪持仓市值的策略最优。自2020年5月以来，跟踪持仓最大的50支股票累计收益率31.92%，超额收益为23.12%，夏普比率为1.34，周平均换手率为2.83%。