2022年1-2月经营数据点评：喜迎史上最强“开门红”，盈利能力改善逻辑逐步兑现

伊利股份发布2022年1-2月经营数据，实现营业总收入215亿元左右，较上年同期增长15%以上；利润总额33亿元左右，较上年同期增长20%以上。公司核心产品金典、安慕希、金领冠等收入占比同增3pct，金领冠收入同增30%+，增速位列行业首位。公司通过冬奥+春促品牌营销，实现品牌力持续提升，伊利产品的渗透率持续保持行业第一。预计公司21-23年收入分别为1090/1215/1347亿元，同比+13%/12%/11%，利润分别为87/103/119亿元，同比+23%/18%/16%，维持“买入”评级。