景气度分化，重点看好半导体（设备、汽车、特种）+汽车电子+新硬件龙头

华创证券研究所发布了电子行业周报（20220228-20220306）。报告指出，半导体设备、汽车半导体和特种半导体是当前重点看好的细分行业。半导体设备方面，国产替代进入深水区，有望从28nm向14nm进军，潜在市场空间成倍扩张。汽车半导体方面，需求端受益于新能源车爆发和单车价值量提升，供给端受制于大厂资本开支相对谨慎+新兴厂商导入周期长，行业仍然处于补库存阶段。特种半导体方面，军工/卫星互联网等下游持续放量。汽车电子方面，电动车渗透率加速提升，各种新技术新应用百花齐放，供应链也更为开放，除了以功率半导体为代表的车规半导体用量大幅提升，智能驾驶升级/磷酸铁锂占比回升/电驱总成集成度提升等产业趋势也在不断显现，海量增量市场带来诸多投资机会。新硬件龙头方面，随着AR/VR等新硬件创新周期的到来，板块估值存在修复空间，相关龙头个股的业绩增速有望见底回升。