中小盘新三板周报：北交所转板至科创板、创业板细则重磅落地

本周要闻：北交所转板至科创板、创业板细则重磅落地 3月4日晚间，上交所和深交所官网分别发布了《北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法（试行）》和《深圳证券交易所关于北京证券交易所上市公司向创业板转板办法（试行）》，自发布之日起施行。本次转板细则要点如下：一：转板企业股本总额不低于3000万，股东不少于千人，连续60个交易日（不包括股票停牌日）通过竞价交易方式实现的股票累计成交量不低于1000万股等；要点二：转板公司需符合板块定位，提交专项说明；要点三：沪深交易所对转板企业进行问询；要点四：明确减持要求，一年内不得转让转板前股份； 要点五：开盘价为北交所最后一个交易日收盘价。 市场动态：三板成指、三板做市均下跌，总成交额下降 （1）截至3月4日，股转系统共有挂牌公司6888家，做市交易409家，集合竞价交易6479家，待挂牌公司52家，申报中公司83家。本期（2.26-3.4）挂牌公司数量减少4家，其中集合竞价交易减少4家，做市交易数量不变；分层来看，创新层公司减少2家，基础层公司减少2家。 （2）本期三板成指、三板做市均下跌，三板成指跑输同期主板市场。本期上证综指下跌0.11%，收于3447.65点；三板做市下跌0.19%，收于1408.20点；三板成指下跌0.69%，收于1117.80点。从板块主题看，本期三板龙头一个板块上涨，涨幅1.14％，三板医药、研发、活跃、消费、制造、服务六个板块下跌，三板制造跌幅最大，跌幅1.09％。（3）本期成交总额为68.91亿元，较上期79.51亿元下降13.33%。分定价方式来看：本期集合竞价交易成交额10.79亿元，较上期7.79亿元环比上涨38.51%；做市交易成交额10.69亿元，较上期11.86亿元环比下降9.87%。分不同层级来看，北交所成交额47.43亿元，较上期59.86亿元环比下降20.78%；创新层成交额14.87亿元，较上期14.77亿元环比上涨0.68%； 基础层成交额6.61亿元，较上期4.88亿元环比上涨35.45%。 （4）做市变动：本周9家公司新增做市商。 融资跟踪：定增预案数量、规模均增加；奥绿新融资0.88亿元 截至3月4日，本期新增6家新三板公司发布定增预案，高于上期1家；预计募集资金1.38亿元，相比上期0.15亿元环比增长820.00%。本期23家公司公告完成定向增发，募集资金5.56亿元。本期7家公司公告进入IPO辅导备案阶段。 北交所信息：新增6家IPO辅导，2家公司挂牌上市 本期有6家公司进入北交所辅导阶段，为华洋科技、青矩技术、乐创技术、安达科技、联星股份、绿之彩。泓禧科技、凯德石英北交所挂牌上市。 风险提示：政策变动风险。 1、要闻：北交所转板至科创板、创业板细则重磅落地 3月4日晚间，上交所和深交所官网分别发布了《北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法（试行）》和《深圳证券交易所关于北京证券交易所上市公司向创业板转板办法（试行）》，自发布之日起施行。本次转板细则要点如下： 要点一：转板企业股本总额不低于3000万，股东不少于千人等。转板公司申请转板至科创板、创业板时，应符合以下条件：1.满足科创板、创业板的相关发行条件；2. 转板公司及其控股股东、实际控制人不存在最近3年受到中国证监会行政处罚，因涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见，或者最近12个月受到北交所、全国中小企业股份转让系统有限责任公司公开谴责等情形；3.股本总额不低于人民币3000万元；4.股东人数不少于1000人；5.公众股东持股比例达到转板公司股份总数的25%以上；转板公司股本总额超过人民币4亿元的，公众股东持股的比例为10%以上；6.董事会审议通过转板相关事宜决议公告日前连续60个交易日（不包括股票停牌日）通过竞价交易方式实现的股票累计成交量不低于1000万股；7.市值及财务指标符合本办法规定的标准；8.上交所规定的其他转板条件。 要点二：转板公司需符合板块定位，提交专项说明。根据要求，转板公司应当符合板块定位。转板公司应当结合相关规定，对其是否符合科创板和创业板定位进行自我评估，提交专项说明。保荐人推荐转板公司转板的，应当对转板公司是否符合科创板定位、科创属性，以及创业板定位，沪深交易所要求保荐人进行核查把关，出具专项意见。 要点三：沪深交易所对转板企业进行问询。申请转板至科创板和创业板上市的，应按照规定聘请保荐人进行保荐，并委托保荐人通过交易所发行上市审核业务系统报送转板申请文件。在审核中沪深交易所若发现转板申请文件存在重大疑问且转板公司及其保荐人、证券服务机构回复中无法作出合理解释的，可以对转板公司及其保荐人、证券服务机构进行现场检查，对保荐人开展现场督导。 要点四：明确减持要求，一年内不得转让转板前股份。在减持规定方面，转板公司控股股东、实际控制人及其一致行动人自公司在科创板、创业板上市之日起12个月内，不得转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司在科创板或创业板上市前已经发行股份，也不得提议由转板公司回购该部分股份；限售期届满后6个月内减持股份的，不得导致公司控制权发生变更。 要点五：开盘价为北交所最后一个交易日收盘价。转板公司股票在科创板、创业板上市首日的开盘参考价原则上为转板公司股票在其向本所申请转板前最后一个有成交交易日的收盘价。股东参与股票交易应当使用A股证券账户；转板公司股东未开通科创板、创业板股票交易权限的，仅能继续持有或者卖出转板公司股票，不得买入本公司股票或者参与科创板其他股票交易。 另一方面，泓禧科技、凯德石英分别于2月28日、3月4日上市，成为登陆北交所的第86、87家公司。 泓禧科技本次公开发行股票1,600.00万股，发行后总股本7,400.72万股，发行价格12.00元/股，开盘价12.01元，当日收盘价12.26元，单日成交金额1.14亿元，单日换手率42.17%。泓禧科技的主营业务为高精度电子线组件以及微型电声器件的设计、研发、生产和销售。公司的产品主要包括极细同轴线组件、极细铁氟龙线组件、其他 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3/12 eWhUlXfXbWmUkVbWiZ6MbPaQpNrRnPoMkPrRpMeRpPoQ6MnPtRxNoNqMuOqMmP 高精度电子线组件和微型扬声器等，主要应用于笔记本电脑为主的消费电子领域。 2020年，公司实现营业收入43,550.20万元，净利润3,791.42万元。 凯德石英股份有限公司本次公开发行股票1,500.00万股，发行后总股本7,500.00万股，发行价格20.00元/股，开盘价23.00元，当日收盘价20.38元，单日成交金额1.86亿元，单日换手率24.83%。凯德石英的主营业务为石英仪器、石英管道、石英舟等石英玻璃制品的研发、生产和销售。公司产品作为下游企业的生产耗材，广泛应用于半导体集成电路芯片领域、光伏太阳能行业领域及其他领域。2020年，公司实现营业收入16,352.51万元，净利润3,444.74万元。 1.1、市场容量：挂牌公司数量减少4家，集合竞价数量减少4家 截至3月4日，股转系统共有挂牌公司6888家，做市交易409家，集合竞价交易6479家，待挂牌公司52家，申报中公司83家。本期（2.26-3.4）挂牌公司数量减少4家，其中集合竞价交易减少4家，做市交易数量不变；分层来看，创新层公司减少2家，基础层公司减少2家。 图1：本期挂牌公司减少4家 图2：创新层公司净减少2家，基础层公司净减少2家 1.2、交易规模：三板成指、三板做市均下跌，总成交额下降 本期三板成指、三板做市均下跌，三板成指跑输同期主板市场。本期上证综指下跌0.11%，收于3447.65点；三板做市下跌0.19%，收于1408.20点；三板成指下跌0.69%，收于1117.80点。从板块主题看，本期三板龙头一个板块上涨，涨幅1.14％，三板医药、研发、活跃、消费、制造、服务六个板块下跌，三板制造跌幅最大，跌幅1.09％。 图3：本期三板成指、三板做市均下跌 图4：本期三板制造等六个板块下降 本期成交总额为68.91亿元，较上期79.51亿元下降13.33%。分定价方式来看：本期集合竞价交易成交额10.79亿元，较上期7.79亿元环比上涨38.51%；做市交易成交额10.69亿元，较上期11.86亿元环比下降9.87%。分不同层级来看，北交所成交额47.43亿元，较上期59.86亿元环比下降20.78%；创新层成交额14.87亿元，较上期14.77亿元环比上涨0.68%；基础层成交额6.61亿元，较上期4.88亿元环比上涨35.45%。 图5：本期成交总额为68.91亿元，环比下降13.33％ 图6：本期集合竞价成交额上涨，做市交易成交额下降(亿元) 图7：本期创新层、基础层成交额均上升(亿元) 1.3、做市变动：本期9家公司新增做市商 本期曼恒数字、丰电科技、友诚科技新增安信证券做市商，网高科技、九州量子新增开源证券做市商，恒神股份新增申万宏源证券做市商，纳科诺尔新增上海证券做市商，兴和股份新增第一创业做市商，纳晶科技新增东海证券做市商；另一方面，做市商财通证券退出德菱科技做市服务，做市商申万宏源证券退出赢鼎教育做市服务，做市商粤开证券退出天地壹号做市服务。 表1：本期9家公司新增做市商 2、融资跟踪：定增预案数量、规模均增加；奥绿新融资0.88亿 元 2.1、新增预案：本期预案数量、规模均增加 截至3月4日，本期新增6家新三板公司发布定增预案，高于上期1家；预计募集资金1.38亿元，相比上期0.15亿元环比上涨820.00%。本期增发预案募资额前3公司为云能智慧、科伦股份、中福环保，拟合计募资1.06亿元。 图8：本期预案较上期数量、规模均增加 图9：2019年来预案集中于计算机、机械设备等行业 表2：本期新增定增预案募资额前3企业，拟合计募资1.06亿元 2.2、发行实施：发行实施金额增加，奥绿新融资0.88亿元 本期23家公司公告完成定向增发 ，分别为聚脉文化(873416.NQ)、网娱互动(872139.NQ)、帕克国际(835333.NQ)、荣骏检测(872417.NQ)、冠森科技（873670.NQ)、煜祺检测（873288.NQ）、视瑞特（839187.NQ）、南大先腾（870716.NQ）、嘉智信诺(831654.NQ)、龙港股份(870615.NQ)、帝信科技(430408.NQ） 、祥生科技（871643.NQ）、目乐医疗（832652.NQ）、前程股份(834282.NQ)、佳顺智能(834863.NQ)、英诺威尔(835013.NQ)、汇源股份(872066.NQ)、三众能源(430163.NQ)、伊普诺康(835852.NQ)、元盛塑业(870879.NQ)、奥绿新(871920.NQ)、海德科技(835415.NQ)、永昌股份(873018.NQ)；共募集资金5.59亿元，主要用于补充流动资金。 图10：本期发行实施数量、金额均增加 表3：本期23家公司定增实施，合计金额5.59亿元 2.3、上市辅导及IPO：本期新增7家IPO辅导 本期7家公司公告进入IPO辅导备案阶段，分别为华洋科技（主营电子设备及加工）、青矩技术（主营专业咨询服务）、乐创技术（主营电子设备及加工）、安达科技（主营低压电器类、无机化工原料）、联星股份（主营行业专用软件）、绿之彩（主营商业印刷）、铁大科技（主营系统集成服务、专用设备与零部件），除铁大科技转板意向为创业板之外，其他6家意向均为北交所。 表4：本周新增IPO辅导名单 3、北交所信息：新增6家公司IPO辅导 3.1、北交所辅导：本期新增6家IPO辅导 截至3月4日，共有196家（剔除已终止发行、暂缓审议等）公司发布公告拟申请进入北交所，51家公司排队中，其中0家公司已受理，42家公司已问询，2家公司已审议通过，7家公司已注册。本期有6家公司