博腾股份发布了2021年度业绩快报,实现收入31.05亿元,同比增长49.87%;实现归母净利润5.24亿元,同比增长61.49%。公司计划投资4.2亿元扩建其位于江西宜春的小分子原料药生产基地,预计2023年底建成投产,新增产能300立方米。剔除新业务和参股公司亏损,公司实现归母净利润6.61亿元,同比增加80.11%;实现扣非归母净利润6.39亿元,同比增加92.81%。公司签订的2项小分子创新药CDMO重大订单合计金额为8.98亿美金,大部分订单交付时间主要在2022年。根据新建产能计划,预计到2023年底,公司产能同比2021年增长约53%。预计2021-2023年归母净利润分别是5.24、12.37及14.03亿元,同比增长61.5%、136.2%及13.4%,基于公司在手订单和新建产能,维持“推荐”评级。