21年业绩符合预期，渠道建设能力及运营水平稳步提升

迪阿股份发布2021年业绩预告，营收同比增长87.6%，归母净利润同比增长131.1%。公司品牌理念及价值观传播优化，渠道建设能力及运营水平稳步提升。公司通过真爱协议提供情感解决方案带来品牌溢价，采用差异化模式通过向中低收入群体出售小克拉钻石婚戒变现，因此实现高盈利。预计2022-2023年实现归母净利润18.8/23.4亿元，对应当前股价PE为21/17倍，维持“买入”评级。