第三位千亿权益基金经理诞生，时隔六年公募再成立销售子公司

上周市场回顾 上周A股市场主要宽基指数走势较弱，沪深300、中小100、上证指数分别上涨1.11%、0.05%、0.04%，涨幅靠前，中证1000、创业板指、科创50指数分别下跌3.73%、2.72%、1.67%，跌幅靠前。从成交额来看，上周主要宽基指数中中小100、科创50、中证500和中证1000指数有所增加，其余宽基指数均有所减少。行业方面，上周煤炭、计算机、银行行业涨幅靠前，分别上涨5.49%、4.57%、4.26%，医药、国防军工、基础化工行业跌幅靠前，分别下跌7.21%、5.81%、3.83%。 截至上周五央行公开市场净投放资金4500亿元，不同期限国债利率均有所下行，期限利差扩大8.68BP，不同评级的各期限信用债利率均有所下行。中证转债指数上涨0.84%，累计成交3172亿，较前一周增加264亿元。 上周共上报22只基金，较前一周上报的41只减少19只，申报的产品包括3只QDII基金，稀土、风电主题指数基金等。1月21日，汇添富基金申报市场首只MSCI全球可投资市场未来出行指数型发起式(QDII)基金。中欧基金葛兰管理的5只产品总规模达到1103亿元，成为继张坤和刘彦春之后，第三位主动权益管理规模突破千亿的基金经理。 1月20日，博时基金官网发布公告成立博时财富基金销售有限公司，是近6年成立的首家基金公司的销售子公司。 2022年以来，新增申报基金总数82只，其中有超过27只发起式基金上报，占比达32.93%。自2020年3月份以来占比整体呈上升趋势。 开放式公募基金表现 上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.96%、-0.26%、-0.52%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为0.55%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-6.83%、-4.83%、-3.08%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.03%，量化对冲型基金收益中位数为-0.23%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.17%，量化对冲型基金收益中位数为-0.93%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金89只、目标日期基金68只、目标风险基金92只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-1.03%。 基金产品发行情况 上周新成立基金42只（含4只转型基金），合计发行规模为461.65亿元，较前一周有所增加。此外，上周有41只基金首次进入发行阶段，本周将有9只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，历史表现不代表未来。 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报22只基金，较前一周上报的41只减少19只，其中新增申报混合型基金9只。申报的产品包括3只QDII基金，中证100、稀土、风电主题指数基金，北交所精选基金等。 表1：上周公募基金申报情况（2022.01.17至2022.01.21） 1、首只MSCI全球可投资市场未来出行指数基金申报 1月21日，汇添富基金申报MSCI全球可投资市场未来出行指数型发起式(QDII)基金。这是市场申报的首只跟踪MSCI全球可投资市场未来出行指数的产品。 MSCI全球可投资市场未来出行指数基于母指数MSCI全球可投资市场指数，涵盖23个发达市场(DM)和25个新兴市场(EM)的大盘股、中盘股和小盘股证券。 该指数旨在代表有望从储能技术、自动驾驶汽车、共享出行和新型交通方式中获得可观收入的公司的业绩。 二、博时基金销售子公司成立 1月20日，博时基金官网发布公告成立博时财富基金销售有限公司。博时财富基金销售有限公司注册地为深圳市，注册资本为人民币5000万元，业务范围为证券投资基金销售业务以及中国证监会许可的其他业务。 这也是近6年成立的首家基金公司的销售子公司。截至目前，共有7家基金公司成立销售子公司。 三、葛兰新晋千亿基金经理 根据2021年四季报的最新披露信息，中欧基金葛兰管理的5只产品总规模达到1103亿元，成为继张坤和刘彦春之后，第三位主动权益管理规模突破千亿的基金经理。 四、2021年以来发起式基金申报和发行数量不断增加 2022年以来，新增申报基金总数82只，其中有超过27只发起式基金上报，占比达32.93%。自2020年3月份以来占比整体呈上升趋势。与之相对应的是，自2020年11月份以来，发起式基金发行数量和发行份额也不断攀升，在公募基金新发基金中占有一席之地。 图1：发起式基金月度申报数量（2015.01-2022.01.21） 图2：发起式基金月度发行份额和数量（201501-20220121） 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势较弱，沪深300、中小100、上证指数分别上涨1.11%、0.05%、0.04%，涨幅靠前，中证1000、创业板指、科创50指数分别下跌3.73%、2.72%、1.67%，跌幅靠前。过去一个月上证指数下跌3.31%，跌幅最小，创业板指下跌10.05%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中上证指数收益最高，其累计收益率为-3.22%。 图3：主要宽指数收益率（截至2022.01.21） 从成交额来看，上周主要宽基指数中中小100、科创50、中证500和中证1000指数有所增加，其余宽基指数均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于35%-75%之间。 图4：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数 按月度来看，过去一个月主要宽基指数中科创50和中证1000指数有所增加，其余宽基指数均有所减少，处于过去36个月60%-85%的历史分位水平。 图5：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至20220121） 行业方面，上周煤炭、计算机、银行行业涨幅靠前，分别上涨5.49%、4.57%、4.26%，医药、国防军工、基础化工行业跌幅靠前，分别下跌7.21%、5.81%、3.83%。过去一个月，银行行业累计上涨4.82%，涨幅最大，国防军工行业下跌12.60%，跌幅最大。今年以来，银行、煤炭、房地产行业的累计收益较高，分别上涨6.16%、4.76%、2.52%，相比之下，国防军工、电力设别及新能源、医药等多个行业的收益率为负值。 图6：中信一级行业指数收益（截至2022.01.21） 债券市场 截至上周五，央行逆回购累计投放5000亿元，逆回购到期500亿元，公开市场净投放资金4500亿元。质押式回购利率：14D相比前一周上涨34.52BP，SHIBOR：隔夜相比前一周下跌14.60BP。 表2：货币市场利率（截至2022.01.21） 如下图所示，不同期限国债利率均有所下行，期限利差扩大8.68BP，不同评级的各期限信用债利率均有所下行。 图7：债券利率（截至2022.01.21） 图8：债券利率周度变动（BP，截至2022.01.21） 信用利差方面，不同评级的1年期、5年期、7年期和10年期限信用债利率均有所上行。 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2022.01.21） 可转债市场 上周中证转债指数上涨0.84%，累计成交3172亿，较前一周增加264亿元。 截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为28.10%，较前一周上涨3.70%，纯债溢价率中位数为38.39%，较前一周下跌0.15%。 图9：中证转债走势及成交额（截至2022.01.21） 图10：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数 开放式公募基金表现 普通公募基金 统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.96%、-0.26%、-0.52%。 图11：不同类别基金上周收益表现（截至2022.01.21） 今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为0.55%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-6.83%、-4.83%、-3.08%。 图12：不同类别基金本年收益表现（截至2022.01.21） 量化公募基金 统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为0.03%，量化对冲型基金收益中位数为-0.23%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.17%，量化对冲型基金收益中位数为-0.93%。 图13：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2022.01.21） 公募FOF基金 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金89只、目标日期基金68只、目标风险基金92只。上周新成立1只FOF基金，为平安盈禧均衡配置1年持有。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位分布比较均匀。 统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.35%、0.43%、0.36%。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-1.03%。 图14：不同类别FOF权益占比（截至2022.01.21） 图15：不同类别FOF基金收益中位数（截至2022.01.21） 基金经理变更 上周共有31家基金公司的66只基金产品其基金经理情况发生变动，其中产品变动数量较多的基金管理人有宝盈基金（7只）、嘉实基金（6只）。 表4：上周基金经理变更明细 基金产品发行情况 上周新成立基金 上周新发基金合计发行规模为461.65亿元，较前一周有所增加。其中股票型基金发行253.89亿元，混合型基金发行39.84亿元，债券型基金发行167.92亿元，货币基金和另类基金无新发。 图16：不同类别基金周度新发规模（亿） 上周新成立基金42只（含4只转型基金），新发基金中数量较多的类型为偏股混合型基金（15只）和被动指数型FOF（9只），发行规模分别为233.59亿元和20.17亿元。 表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额） 上周首发基金 上周有41只基金首次进入发行阶段，其中中泰安睿、长城新能源和招商安福1年定开已经结束发行并成立完成。 表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份） 本周待发行基金 本周将有9只基金进入发行阶段，数量较多的类型为偏股混合型（6只）。 表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额） 附：开放式公募基金前N名业绩明细 表8：周度业绩前三的普通公募基金（截至2022.01.21） 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.01.21） 表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.01.21） 表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2022.01.21） 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.01.21） 表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.01.21）