中小盘北交所周报：北交所指数采购项目公示，2022年落地可期

本周要闻：北交所指数采购项目公示，2022年落地可期 1月18日，北交所网站公示了北交所指数委托管理项目采购信息，采购内容为指数管理，包括开发、维护和实时计算等，候选和成交供应商均为中证指数有限公司，成交总价50万元。北交所指数采购项目的公示，意味着北交所指数的编制工作已经正式提上日程，按照一般程序，2022年内落地可期。北交所指数的推出有利于机构投资者参与这一市场“一揽子”的投资机会，将显著利于机构资金的入场。一方面，指数推出之后，机构可以直接推出相关的指数产品参与北交所投资。另一方面，指数产品入市之后将显著提升北交所的交易活跃度，从而提升流动性带动更多的机构资金入场。当前，北交所指数推出尚需满足一个重要前提条件：样本数量，按照现阶端发行节奏和储备项目数量来看，北交所板块2022年100多家上市公司数量有较大保障。 市场动态：三板成指、三板做市下跌，总成交额增加 （1）截至1月21日，股转系统共有挂牌公司6915家，做市交易409家，集合竞价交易6506家，待挂牌公司50家，申报中公司59家。本期（1.15-1.21）挂牌公司减少16家，其中集合竞价交易减少16家；分层来看，创新层公司净减少1家，基础层公司净减少15家。 （2）本期三板成指、三板做市下跌，三板成指跑输同期主板市场。本期上证综指上涨0.04%，收于3522.57点；三板做市下跌1.57%，收于1433.03点；三板成指下跌0.18%，收于1135.77点。从板块主题看，本期三板医药、研发、服务三个板块上涨，三板医药领涨，涨幅1.95％，三板活跃、制造、龙头、消费四个板块下跌，三板龙头跌幅最大，达2.55％。（3）本期成交总额为168.79亿元，较上期107.56亿元上涨56.93%。分定价方式来看：本期集合竞价交易成交额11.30亿元，较上期11.66亿元环比下降3.09%；做市交易成交额14.60亿元，较上期15.69亿元环比下降6.95%。分不同层级来看，北交所成交额142.89亿元，较上期80.22亿元环比上涨78.12%；创新层成交额20.10亿元，较上期21.58亿元环比下降6.86%；基础层成交额5.80亿元，较上期5.76亿元环比上涨0.70%。 （4）做市变动：本周10家公司新增做市商。 融资跟踪：定增预案数量、规模均减少；均信担保融资0.80亿元 截至1月21日，本期新增14家新三板公司发布定增预案，低于上期20家；预计募集资金2.79亿元，相比上期3.39亿元环比下降17.70%。本期19家公司公告完成定向增发，共募集资金3.39亿元。本期8家公司公告进入IPO辅导备案阶段。 北交所信息：新增7家IPO辅导，沪江材料1家公司上市 本期有7家公司进入北交所辅导阶段，分别为晟琪科技、欧瑞欣合、睿高股份、诺君安、金米特、新芝生物、万联城服。本期沪江材料1家公司于北交所上市。 风险提示：政策变动风险。 1、要闻：北交所指数采购项目公示，2022年落地可期 1月18日，北交所网站公示了北交所指数委托管理项目采购信息，采购内容为指数管理，包括开发、维护和实时计算等，候选和成交供应商均为中证指数有限公司，成交总价50万元。北交所指数采购项目的公示，意味着北交所指数的编制工作已经正式提上日程，按照一般程序，2022年内落地可期。北交所指数的推出有利于机构投资者参与这一市场“一揽子”的投资机会，将显著利于机构资金的入场。一方面，指数推出之后，机构可以直接推出相关的指数产品参与北交所投资。另一方面，指数产品入市之后将显著提升北交所的交易活跃度，从而提升流动性带动更多的机构资金入场。当前，北交所指数推出尚需满足一个重要前提条件：样本数量，按照现阶端发行节奏和储备项目数量来看，北交所板块2022年100多家上市公司数量有较大保障。 此外，1月18日，沪江材料正式在北交所上市，成为北交所第84只股票。公司本次公开发行股票823.43万股，发行后总股本3,100.00万股，发行市盈率18.45倍,新股募集资金总额15,381.67万元。新股发行价格为18.68元/股，首日开盘价29.81元，收盘价30.59元，盘中最高价38.80元，最高价较发行价上涨107.71%，触发临时停牌，单日成交金额1.92亿元，单日换手率65.96%，投资者参与积极。1月20日，上交所公告，科创板上市委定于1月27日审议观典防务的转板上市申请。如审议通过，观典防务将成为北交所首家转板公司。 1.1、市场容量：挂牌公司数量减少，集合竞价数量减少 截至1月21日，股转系统共有挂牌公司6915家，做市交易409家，集合竞价交易6506家，待挂牌公司50家，申报中公司59家。本期（1.15-1.21）挂牌公司减少16家，其中集合竞价交易减少16家；分层来看，创新层公司净减少1家，基础层公司净减少15家。 图1：本期挂牌公司减少16家 图2：创新层公司净减少1家，基础层公司净减少15家 1.2、交易规模：三板成指、三板做市下跌，总成交额增加 本期三板成指、三板做市下跌，三板成指跑输同期主板市场。本期上证综指上涨0.04%，收于3522.57点；三板做市下跌1.57%，收于1433.03点；三板成指下跌0.18%，收于1135.77点。从板块主题看，本期三板医药、研发、服务三个板块上涨，三板医药领涨，涨幅1.95％，三板活跃、制造、龙头、消费四个板块下跌，三板龙头跌幅最大，达2.55％。 图3：本期三板成指、三板做市下跌 图4：本期三板龙头等四个板块下跌 本期成交总额为168.79亿元，较上期107.56亿元上涨56.93%。分定价方式来看：本期集合竞价交易成交额11.30亿元，较上期11.66亿元环比下降3.09%；做市交易成交额14.60亿元，较上期15.69亿元环比下降6.95%。分不同层级来看，北交所成交额142.89亿元，较上期80.22亿元环比上涨78.12%；创新层成交额20.10亿元，较上期21.58亿元环比下降6.86%；基础层成交额5.80亿元，较上期5.76亿元环比上涨0.70%。 图5：本期成交总额为168.79亿元，环比上涨56.93％ 图6：本期集合竞价、做市交易成交额均下降(亿元) 图7：本期创新层成交额下降、基础层成交额上涨(亿元) 1.3、做市变动：本期10家公司新增做市商 本期中科国信、雅达股份、三祥科技、兴和股份新增东北证券做市商，雅达股份、大正医疗新增万和证券做市商，欧普泰新增上海证券做市商，同泰生物新增粤开证券做市商，巨峰股份新增第一创业做市商，景尚旅业新增联储证券做市商，丰电科技新增申万宏源证券做市商；另一方面，做市商东方证券退出泰久信息做市服务，做市商中国银河退出粤开证券做市服务。 表1：本期10家公司新增做市商 2、融资跟踪：定增预案数量、规模均减少；均信担保融资0.80 亿元 2.1、新增预案：本期预案数量、规模均减少 截至1月21日，本期新增14家新三板公司发布定增预案，低于上期20家；预计募集资金2.79亿元，相比上期3.39亿元环比下降17.70%。本期增发预案募资额前3名公司分别为晶晟股份、易瑞微、灵鸽科技，拟合计募资1.16亿元。 图8：本期预案较上期数量、规模均减少 图9：2019年来预案集中于计算机、机械设备等行业 表2：本期新增定增预案募资额前3企业，拟合计融资1.16亿元 2.2、发行实施：发行实施金额减少，均信担保融资0.80亿元 本期19家公司公告完成定向增发 ，分别为生态家园(873410.NQ)、五五海淘(871840.NQ)、先锋机械(834685.NQ)、建研信息(831937.NQ)、华鼎团膳（835222.NQ)、威泽智能（838419.NQ）、启创环境（872515.NQ）、群康科技（870441.NQ）、金晖股份(870102.NQ)、万和科技(837305.NQ)、博安通(430597.NQ） 、诺趣股份（872855.NQ）、均信担保（430558.NQ）、黄淮股份(873542.NQ)、华联医疗(873549.NQ)、创新股份(837935.NQ)、仁恒医药(870511.NQ)、欧福蛋业（839371.NQ）、腾旋科技(430602.NQ)；共募集资金3.39亿元，主要用于补充流动资金。 图10：本期发行实施数量、实施金额均减少 表3：本期19家公司定增实施，合计金额3.36亿元 2.3、上市辅导及IPO：本期新增8家IPO辅导 本期8家公司公告进入IPO辅导备案阶段，分别为晟琪科技（主营塑料制品经销）、欧瑞欣合（主营环卫服务）、中研股份（主营高分子聚合物、有机化工原料）、睿高股份（主营其他化学品）、诺君安（主营操作系统软件、互联网服务、系统集成服务）、金米特（主营电气仪器仪表）、新芝生物（主营生物诊断试剂、专用设备与零部件）、万联城服（主营物业出租和管理）。其中中研股份意向为科创板，其余7家意向均为北交所。 表4：本周新增IPO辅导名单 3、北交所信息：新增7家公司IPO辅导 3.1、北交所辅导：本期新增7家IPO辅导 截至1月21日，共有197家（剔除已终止发行、暂缓审议等）公司发布公告拟申请进入北交所，51家公司排队中，其中13家公司已受理，34家公司已问询，2家公司已审议通过，2家公司已注册。本期有7家公司进入北交所辅导阶段，分别为晟琪科技、欧瑞欣合、睿高股份、诺君安、金米特、新芝生物、万联城服。 表5：本周新增北交所辅导名单 3.2、北交所IPO：本期沪江材料1只新股在北交所挂牌上市 1月18日，沪江材料北交所挂牌上市，发行价18.68元，首日收盘价30.59元，涨幅63.76％，截止本周末价格为40.90元，自挂牌日至今涨幅118.95％。 4、风险提示 政策变动风险。