主动管理基金周报：香港特区ESG基金规模破万亿

开放式主动管理公募基金表现 权益型基金：本周,偏股混合型、平衡混合型、普通股票型、灵活配置型中位数收益分别为:-0.82%、-0.9%、-0.74%、-0.71%,正收益基金比例分别为29.56%、21.05%、38.05%、20.45%。 固收+基金：本周,平衡型、激进型、稳健型固收+中位数收益分别为:-0.3%、-0.48%、-0.14%,正收益基金比例分别为12.5%、11.95%、24.86%。 FOF：本周,普通型FOF、目标日期FOF、目标风险FOF固收+中位数收益分别为:0.03%、0.4%、0.19%,正收益基金比例分别为53.57%、96.72%、81.33%。 主动管理产品发行 本周新成立主动管理基金21只，新成立规模147.64亿元。具体到细分类别，发行规模前三的基金类型分别为：偏股混合型基金(8只，合计107.96亿元)、普通股票型基金(2只，合计8.63亿元)、偏债混合型基金(1只，合计7.67亿元)。具体到单一产品，新成立规模前三的基金分别为：兴证全球合衡三年持有A(59.84亿元，偏股混合型基金)、中欧成长领航一年持有A(25.58亿元，偏股混合型基金)、华富卓越成长一年持有期A(8.78亿元，偏股混合型基金)。 本周热点 1、首批基金四季报出炉：步入1月中旬，公募基金新一轮四季度报告的披露也终于拉开大幕。1月13日，首批公募基金2021四季报出炉，中银基金率先披露旗下11只产品的三季度报告。在此次披露的季报中，债券型基金获得明显净申购。而在投资策略方面，多数债基重点配置中短期限利率债、中等期限利率债及高等级信用债。 2、香港特区ESG基金规模突破1万亿港元，创下历史新高：根据晨星(Morningstar)统计数据，截至去年底，香港特区销售的77只ESG零售基金（包括港交所上市交易的3只ESG ETF基金）的总资产规模突破了1万亿港元，达到约1283.69亿美元（约合10012亿港元），创下历史新高。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险。 一、基金市场表现回顾 1.1基金指数表现 本周基金指数涨跌参半，QDII混合、QDII股票涨幅居前，偏股混合跌幅居前。 年初至今,基金指数大部分出现下跌，其中QDII另类投资基金指数表现最佳，涨幅为1.66%，偏股混合基金指数表现较差，为-5.89%。 图表1：开放式基金指数本周表现 图表2：开放式基金指数年初至今表现 1.2主动权益型基金表现 本周主动权益型,偏股混合型、平衡混合型、普通股票型、灵活配置型中位数收益分别为:-0.82%、-0.9%、-0.74%、-0.71%,正收益基金比例分别为29.56%、21.05%、38.05%、20.45%。。 图表3：主动权益型基金本周收益表现 本周,普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型基金中收益排名第一的基金分别为：国泰智能汽车A(7.12%)、华夏新能源车龙头A(7.87%)、嘉实新优选(5.08%)、招商睿祥定期开放(1.42%)。 图表4：主动权益型基金本周净值表现前五 今年以来，主动权益型、偏股混合型、平衡混合型、普通股票型、灵活配置型中位数收益分别为:-5.88%、-3.93%、-5.75%、-4.43%,正收益基金比例分别为2.7%、5.26%、4.37%、4.4%。 图表5：主动权益型基金今年以来收益表现 今年以来,普通股票型、偏股混合型、灵活配置型、平衡混合型基金中收益排名第一的基金分别为：国泰医药健康A(5.64%)、中庚价值品质一年持有(5.98%)、华泰柏瑞新金融地产(5.78%)、嘉实精选平衡A(2.75%)。 图表6：主动权益基金今年以来净值表现前五 1.3量化主题基金表现 本周,主动量化型、股票多空中位数收益分别为::-0.73%、0.0%,正收益基金比例分别为23.5%、48.0%。 图表7：主动量化与量化对冲基金本周收益表现 本周,主动量化型、股票多空基金中收益排名第一的基金分别为：东吴阿尔法A(4.94%)、华泰柏瑞量化对冲(0.74%)。 图表8：主动量化与量化对冲基金本周净值表现前五 本周,上证50、中证1000、中证500、创业板指、沪深300、全部指数增强基金中位数超额收益分别为:-0.19%、0.31%、0.62%、-0.02%、0.36%、0.35%,正超额收益基金比例分别为50.0%、80.0%、88.64%、20.0%、70.21%、75.69%。 图表9：指数增强基金本周超额收益表现 图表10：指数增强基金本周超额收益前五 图表11：跟踪各主要指数的指数增强基金本周超额收益前三 今年以来,主动量化型、股票多空中位数收益分别为:-4.89%、-0.93%,正收益基金比例分别为3.69%、12.00%。 图表12：主动量化与量化对冲基金今年以来收益表现 今年以来,主动量化型、股票多空基金中收益排名第一的基金分别为：金信量化精选(4.52%)、华泰柏瑞量化对冲(0.43%)。 图表13：主动量化与量化对冲基金今年以来净值表现前五 今年以来,上证50、中证1000、中证500、创业板指、沪深300、全部指数增强基金中位数超额收益分别为:-0.22%、0.47%、0.33%、-0.6%、-0.25%、0.05%,正超额收益基金比例分别为50.0%、80.0%、70.45%、20.0%、34.04%、50.69%。 图表14：指数增强基金今年以来超额收益表现 图表15：指数增强基金今年以来超额收益前五 图表16：跟踪各主要指数的指数增强基金今年以来超额收益前三 1.4QDII基金表现 本周,QDII债券型、QDII另类投资、QDII混合型、QDII股票型中位数收益分别为::-0.84%、1.01%、1.68%、0.84%,正收益基金比例分别为4.0%、68.42%、76.19%、72.41%。 图表17：QDII基金本周收益表现 本周,QDII股票型、QDII混合型、QDII债券型、QDII另类投资基金中收益排名第一的基金分别为：易方达亚洲精选(3.93%)、光大阳光香港精选人民币A(6.99%)、大成全球美元债A人民币(0.01%)、黄金主题LOF(2.59%)。 图表18：QDII基金本周净值表现前五 今年以来,QDII债券型、QDII另类投资、QDII混合型、QDII股票型中位数收益分别为:-1.38%、-0.22%、-3.0%、-3.07%,正收益基金比例分别为0.0%、47.37%、21.43%、27.59%。。 图表19：QDII基金今年以来收益表现 今年以来,QDII股票型、QDII混合型、QDII债券型、QDII另类投资基金中收益排名第一的基金分别为：全球油气能源LOF(11.3%)、上投摩根全球天然资源(8.73%)、大成全球美元债A人民币(-0.21%)、嘉实原油LOF(6.64%)。。 图表20：QDII基金今年以来净值表现前五 1.5债券型基金表现 (1).Wind分类下债券型基金表现 本周,中长期纯债型、偏债混合型、混合债券型一级、混合债券型二级、短期纯债型中位数收益分别为:0.13%、-0.27%、0.0%、-0.3%、0.09%,正收益基金比例分别为96.27%、17.47%、41.57%、22.14%、97.47%。。 图表21：债券型基金本周收益表现 本周,短期纯债型、中长期纯债型、混合债券型一级、混合债券型二级、偏债混合型基金中收益排名第一的基金分别为：大成景优A(0.25%)、汇添富稳健添利A(0.62%)、泰信周期回报(2.15%)、大摩灵动优选(1.51%)、华商恒益稳健(1.46%)。 图表22：债券型基金本周净值表现前五 今年以来,中长期纯债型、偏债混合型、混合债券型一级、混合债券型二级、短期纯债型中位数收益分别为:0.17%、-0.91%、-0.06%、-0.88%、0.15%,正收益基金比例分别为96.7%、6.34%、43.82%、12.69%、98.48%。 图表23：债券型基金今年以来收益表现 今年以来,短期纯债型、中长期纯债型、混合债券型一级、混合债券型二级、偏债混合型基金中收益排名第一的基金分别为：南方梦元短债A(0.35%)、永赢华嘉信用债A(0.78%)、泰信周期回报(2.24%)、浙商丰利增强(2.03%)、安信民稳增长A(2.81%)。 图表24：债券型基金今年以来净值表现前五 (2).中泰金工研究体系下固收+基金表现 为跟踪市场固收+基金的表现，我们按照中泰金工深度报告《稳健为先：寻找 匹配市场风格的“固收+”产品——FOF底层资产研究系列固收类》中的研究分类体系，按季度滚动定期地调整固收+基金样本池以跟踪固收+基金的表现，具体而言，我们回溯过去4个季度报告披露的可转债持仓数据判断基金所属固收+基金类别，基金池为5个季度之前成立的基金，确保至少有三个月的建仓期。即站在当前时点，基金池为2020年09月30日之前成立的基金，报告期为2020年四季度报到2021年三季度报共4个季度报告。 在此体系下，本周,平衡型、激进型、稳健型固收+中位数收益分别为:-0.3%、-0.48%、-0.14%,正收益基金比例分别为12.5%、11.95%、24.86%。。 图表25：固收+基金本周收益表现 本周,平衡型、激进型、稳健型固收+基金中收益排名第一的基金分别为：广发稳裕A(1.9%)、嘉实稳福A(1.36%)、东方惠新A(2.57%)。 图表26：固收+基金本周净值表现前五 今年以来,平衡型、激进型、稳健型固收+中位数收益分别为:-0.91%、-1.33%、-0.38%,正收益基金比例分别为7.08%、5.31%、21.39%。 图表27：固收+基金今年以来收益表现 今年以来,平衡型、激进型、稳健型固收+基金中收益排名第一的基金分别为：前海开源沪港深强国产业(0.62%)、嘉实稳福A(1.77%)、中海添瑞(0.51%)。 图表28：固收+基金今年以来净值表现前五 1.6 FOF基金表现 本周,普通型FOF、目标日期FOF、目标风险FOF固收+中位数收益分别为:0.03%、0.4%、0.19%,正收益基金比例分别为53.57%、96.72%、81.33%。 图表29：FOF基金本周收益表现 我们分别统计普通FOF基金按基金类型分类、目标日期与目标风险FOF按照持有期分类的本周净值表现前五的FOF基金，具体表现如下： 图表30：各类普通FOF本周净值表现前五（按基金类型分类） 图表31：各类目标日期养老FOF本周净值表现前五（按持有期分类） 图表32：各类目标日期风险FOF本周净值表现前五（按持有期分类） 今年以来,普通型FOF、目标日期FOF、目标风险FOF固收+中位数收益分别为:-1.96%、-2.36%、-0.84%,正收益基金比例分别为0.0%、1.61%、5.26%。 图表33：FOF基金今年以来收益表现 我们分别统计普通FOF基金按基金类型分类、目标日期与目标风险FOF按照持有期分类的今年以来净值表现前五的FOF基金，具体表现如下： 图表34：各类普通FOF今年以来净值表现前五（按基金类型分类） 图表35：各类目标日期养老FOF今年以来净值表现前五（按持有期分类） 图表36：各类目标日期风险FOF今年以来净值表现前五（按持有期分类） 二、主动管理产品发行 2.1本周新发主动管理基金数量及规模 本周新成立主动管理基金21只，新成立规模147.64亿元。 图表37：今年以来新发主动管理基金数量及规模（周度） 具体到细分类别，