道通科技（688208）发布2021年限制性股票激励计划，拟对216名核心员工授予620万股限制性股票，占当前总股本1.38%，其中首次授予596.3万股，预留23.7万股，授予价格52元/股，授予的限制性股票分三期归属，归属比例分别为30%/30%/40%。此次股权激励业绩考核目标分为A/B+两档，以2021年为基础，A档2022-2024年营收或毛利增长不低于50%/125%/238%，B+档为30%/69%/120%，对应公司层面归属比例分别为100%、50%。公司预计总摊销费用约12656万元，2022-2024年分别7167/3681/1808万元。我们维持此前盈利预测，预计公司2021-2023年净利润分别为5.10/7.55/10.61亿元，2022年公司目标市值513亿元，目标价114元，维持“买入”评级。
