华西证券首次覆盖上海沿浦,公司作为汽车座椅骨架自主龙头,有望凭借性价比和快速响应能力加速抢占份额;同时公司积极拓展新客户和新品类,有望迎来量价齐升,打开中长期成长空间。预计公司21-23年营收8.58/12.25/16.80亿元,EPS0.94/1.55/2.16元,对应2021年12月17日37.99元/股收盘价,PE分别40/25/18倍,首次覆盖给予“买入”评级。