建材行业年度投资策略报告指出,随着地产融资收紧和头部房企暴雷,消费建材经历了从“杀估值”到“杀业绩”的转变,而随着地产预期持续边际好转和年前刚需赶工,玻璃价格逐步企稳回升。预计随着地产悲观情绪修复,地产竣工韧性依旧,明年开春玻璃需求望集中释放,而新的产能置换政策及能耗双控背景下,新增产能愈发困难,供需紧平衡下价格或开启新一轮上涨,推升企业盈利。同时,龙头在行业下行周期市占率望逆势提升,触底后的成长性依旧确定。建议关注东方雨虹、伟星新材、科顺股份、蒙娜丽莎、北新建材、三棵树等。