2022年度策略报告：边际变化里藏金子

本报告的标题是“2022年度策略报告：边际变化里藏金子”。报告认为，计算机行业长期来看不乏牛股，即行业的“常青树”。但21年以来，这些常青树持股体验相对较差，这并不是这些好公司成长性结束，而是在其成长的过程中预期与实际业绩暂时不匹配造成的波动。报告建议22年优选景气度边际提升的核心赛道，如智能驾驶、能源IT等。报告还提到，22年估值回落到历史平均水以下的，景气度维持高位或反转的细分龙头机会凸显。报告的风险提示包括中美科技博弈超预期、科技相关政策低于预期、疫情因素影响等。