沪市科创板北京市博汇科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市项目招股说明书（注册稿）

本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 北京市博汇科技股份有限公司 （Beijing Bohui Science & Technology Co.,Ltd.） （北京市海淀区丰贤中路7号(孵化楼)5层501） 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露使用，投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） （浙江省杭州市江干区五星路201号） 北京市博汇科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 1-1-1 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次首次公开发行的股数为1,420万股且不低于本次公开发行后总股本的25%。 本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元/股 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 5,680万股 保荐机构（主承销商） 浙商证券股份有限公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 北京市博汇科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 1-1-2 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 北京市博汇科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书的正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列特别风险 （一）公司业绩变动或下滑的风险 公司2019年营业收入为27,460.33万元，较2018年减少932.70万元，降幅为3.28%；归属于母公司所有者的净利润为5,091.02万元，较2018年下降407.53万元，降幅为7.41%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润4,599.88万元，较2018年减少521.15万元，降幅为10.18%。公司2019年业绩下降，一方面公司收入规模有所减少，①公司因各地中央广播电视节目无线数字化工程项目的实施和验收，2018年收入规模出现了较大幅度的增长，随着该类项目的陆续完工，公司业务收入出现了一定的下滑；②由于当期实施的部分项目规模较大，实施周期较长所致，如广东省有线数字电视监测系统项目，客户在2018年就开始了前期准备工作，但由于项目规模较大、前期审批流程较长，导致项目进入招投标和实施阶段较晚，无法在2019年度完成验收，对当期收入产生了一定的影响；另一方面由于当期实际收到的退税金额较上年同期减少422.65万元。若后续增值税退税政策发生变化、下游客户采购预算下降、行业政策发生较大不利变化以及公司现有项目验收不及时等，公司存在未来业绩下滑幅度继续扩大的风险。 （二）广电行业政策对公司生产经营影响的风险 公司的业务主要集中在广电及新媒体、人防、教育等行业，客户群体主要为政府、事业单位和大型国有企业，业务发展受国家、行业政策影响较大。近年来，国家广电总局、工业和信息化部、中央宣传部等陆续发布了《关于实施中央广播电视节目无线数字化覆盖工程的通知》、《新闻出版广播影视“十三五”计划》、《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》和《县级融媒体中心建设规范》等一系列支持广电行业快速发展的行业政策。如果未来相关政策发生重大变 北京市博汇科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 1-1-4 化，影响政府、事业单位和大型国有企业等主要客户的需求和预算投入，将对未来的经营发展造成一定影响。 （三）经营业绩季节性波动的风险 受下游政府客户预算管理制度和采购流程的影响，公司主营业务收入主要集中在下半年特别是第四季度，存在明显的季节性特征。报告期内，公司第四季度确认的营业收入占当年主营业务收入的比例分别为57.26%、51.58%和51.96%，具有明显的季节性，主营业务收入的季节性特征必然导致公司的净利润也呈季节性分布。主营业务收入全年的不均衡性，可能对公司的生产经营产生一定的影响，投资者不宜以半年度或季度报告数据推测全年营业收入或盈利情况。 （四）中央广播电视节目无线数字化覆盖工程项目收入变动风险 2015年底开始，中央财政将陆续投入40多亿元资金实施中央广播电视节目无线数字化覆盖工程，以进一步扩大覆盖面、提高覆盖质量，加快我国无线电视和广播的数字化进程，实现中央广播电视节目无线数字化全覆盖。报告期内，公司该类业务的收入分别为4,988.72万元、8,905.46万元和2,078.24万元，占公司营业收入的比例分别为25.50%、31.36%和7,57%，随着中央广播电视节目无线数字化工程项目的陆续完工，公司业务收入出现了一定的业绩下滑，扣除该类业务收入后，公司营业收入分别为14,574.51万元、19,487.57万元和25,382.09万元，复合增长率达到了31.97%。若未来相关政策发生重大变化或政府预算投入减少，将对未来的经营发展造成一定影响。 （五）应收账款的回款风险 报告期各期末，公司应收账款余额分别为6,946.10万元、8,931.18万元和11,448.37万元，占同期营业收入比重分别为35.51%、31.46%和41.69%，总体呈上升趋势。若公司在业务开展过程中不能有效控制好应收账款的回收或者客户信用发生重大不利变化，公司存在应收账款不能及时收回而产生坏账损失的风险。 （六）税收优惠风险 报告期内公司享受的税收优惠的金额分别为1,775.60万元、1,743.57万元和1,183.61万元，占同期利润总额比例分别为49.73%、28.52%和21.38%。如果未 北京市博汇科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 1-1-5 来国家或地方对软件企业的增值税税收优惠政策进行调整以及未来国家或地方对高新技术企业的税收优惠政策进行调整或在税收优惠期满后公司未能继续获得高新技术企业认定，将会对公司的利润水平造成一定负面影响。 二、本次发行相关的重要承诺 与本次发行相关的重要承诺，包括股份流通限制、自愿锁定的承诺，公开发行前股东的持股意向及减持意向的承诺，稳定股价的措施和承诺等。具体内容请详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“四、重要承诺”。 三、关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配 关于发行后股利分配政策及发行前滚存利润的分配，请详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配及发行前滚存利润安排”。 四、关于数码科技 数码科技作为发行人曾经的控股股东，目前仍持有发行人14.98%的股权，为公司第二大股东；发行人副总经理张永伟、财务总监李余杰等共四名员工曾在数码科技任职；数码科技与发行人在业务方面存在一定关联性，在广播电视行业存在共同客户和供应商，若未来下游广播电视行业客户及主要供应商进一步集中，可能导致发行人与数码科技关联交易金额进一步扩大。 五、关于董事会换届选举的承诺 在公司申请首次公开发行股票并在科创板上市期间，公司董事会将不进行换届选举，公司董事将正常继续履行董事职责，不因换届选举而影响公司正常运营。 六、财务报告审计基准日后的主要财务信息及经营状况 公司财务报告审计截止日为2019年12月31日。根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》，天职国际对公司2020年3月31日的资产负债表，以及2020年 北京市博汇科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿） 1-1-6 1-3月利润表、现金流量表进行了审阅，并出具《审阅报告》。发行人2020年 1-3月财务报表（未经审计，但已经天职国际审阅）主要财务数据如下： 单位：万元 项目 2020年3月31日/2020年1-3月 2019年12月31日/2019年1-3月 变动情况 资产总额 39,014.26 45,491.66 -14.24% 负债总额 8,353.28 14,616.55 -42.85% 归属于母公司所有者权益 30,660.99 30,875.11 -0.69% 营业收入 1,821.71 1,354.84 34.46% 净利润 -214.13 -785.35 72.73% 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 -328.92 -934.64 64.81% 2020年1-3月，公司经营业绩较上年同期有所上升。公司财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司经营状况稳定。公司经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面均未发生重大变化。 七、疫情影响与2020年上半年业绩预告 自2020年1月至今，国内新型冠状病毒疫情爆发以来，公司按照中央及地方各级政府出台的政策要求，积极做好疫情防控各项工作，努力减少疫情带来的负面影响。由于公司及主要客户、主要供应商的生产基地均不在主要疫区湖北地区，公司上半年也属于销售的淡季。截至2020年3月31日，公司复工率已达到95%以上，公司生产复工情况能满足订单交付要求，日常订单或重大合同的履行不存在重大障碍，公司未陷入经营困难，疫情对于公司生产经营的影响总体可控。 结合公司实际情况以及疫情的影响，公司预计2020年上半年预计可实现营业收入9,016万元至11,179万元，同比变动-2.15%至21.32%；预计可实现净利润为1,231万元至1,526万元，同比变动2.80%至27.44%，预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为1,014万元至1,258万元，同比变动5.32%至30.67%，扣非前后净利润的增长主要为公司业绩增长以及收到了2019年度已申报增值税退税金额所致，具体情况如下： 北京市博汇科技股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市