本周汽车电子方向指数上涨6.35%，跑赢沪深300指数5.36pct。其中涨幅前三为永贵电器（21%）、意华股份（19%）、得润电子（17%）。车载连接器：高压连接器需求受益于电动化的驱动、未来5年行业CAGR超40%、行业国产化率25%，高速连接器需求受益于智能化的驱动、未来5年行业CAGR超40%、行业国产化率10%，低压连接器需求不变、国产化率10%。得益于整车厂竞争格局的迭代，汽车连接器相关企业迎来历史性机遇。长期看好兼具业绩弹性+确定性的瑞可达（车载高压业务收入占比75%），高速连接器龙头电连技术（车载高速业务收入占比10%）。短期建议积极关注永贵电器（车载高压业务收入占比25%，国内首家大功率液冷充电枪量产企业）。车载光学：智能驾驶方兴未艾，车载光学持续升级。2020年全球单车搭载摄像头数量仅2颗，新势力车型搭载摄像头数量普遍达到8~13颗，未来5年行业CAGR达40%。长期看好光学龙头舜宇光学科技（车载光学收入占比8%，车载镜头全球市占率超30%），短期建议积极关注力鼎光电（车载光学收入占比10%，为新势力品牌提供整车配套镜头产品，包括环视镜头、ADAS前视镜头等）。建议关注研发速度、响应速度、服务能力更优的国内供应链企业。考虑车型定点周期较长，建议关注下游客户中比亚迪、特斯拉、大众ID、新势力收入占比较高的公司。华为、小米加速入场造车，汽车智能化军备赛日趋白热化。短期来看，问界M5量产在即，我们建议积极关注在问界M5价值量较高的环节取得较高份额的公司。长期来看，伴随更多品牌入场，汽车智能化军备赛将日趋白热化，利好供应链企业。
