万孚生物近日发布公告，因新冠业务的剧烈波动给公司的经营节奏带来扰动，安徽IVD集采短期对行业造成了一定的冲击，公司拟对《2020年限制性股票激励计划》进行调整。公司下调了20年限制性股票激励计划业绩考核目标。修改后的业绩考核目标为：21年归母净利润同比增长不低于25%、20%、15%、10%时，解锁100%、85%、70%、50%。22/23年不扣减股权支付费用的归母净利润同比增长不低于20%、15%、10%时，解锁100%、85%、70%。中国POCT行业发展前景仍旧广阔，万孚生物充分受益。全球IVD市场里POCT产品占比29%，而在中国IVD市场里POCT占比仅有11%，我国POCT行业还有很大发展空间。我们认为其驱动力包括：五大中心建设，增加POCT设备使用量的同时有望提升使用效率；分级诊疗和医疗资源下沉一方面带动第三方医学检验发展、提高医院POCT使用量，另一方面基层和诊所POCT也是更好的检验手段。公司技术平台布局较全面，在胶体金、免疫荧光平台之外，还布局有化学发光、分子诊断等新技术平台。新技术平台已开始放量，为公司带来新的利润增长点。
