公司首次覆盖报告：夯实基础，有望进入加速成长期

顶点软件是一家金融IT行业CRM和运营类领域龙头公司，公司业务包括营销类、交易类和运营类。公司下游客户主要为证券、期货、基金等金融公司，2020年证券和基金公司整体资产规模增速在20%以上。公司2021年前三季度实现收入3.17亿元，同比增长39.7%，实现归母净利润0.76亿元，同比增长23.1%，实现加速增长。公司计划加大在资管、基金、私募领域布局，未来高增长可期。公司面临的风险包括产品推广不及预期和行业竞争加剧。公司预计2021-2023年公司归母净利润分别1.43、1.92、2.50亿元，对应EPS分别为0.85、1.14、1.49元/股，对应当前股价PE分别为43.8、32.5、24.9倍。首次覆盖，给予“买入”评级。