深度报告：精品客户精品订单，盈利能力领先的差异化EMS厂商

易德龙是一家专注于泛工业领域的EMS厂商，致力于提供高品质定制需求的电子制造服务。公司聚焦工控等新兴领域，与260多家客户建立了深入合作关系。消费升级国产化趋势下，公司差异化赛道具备长期成长性。公司自研系统实现内外精准管理，智能制造支撑公司成长。预计公司21/22/23年归母净利润同比增长52.3%/38.2%/33.8%至2.52/3.49/4.66亿元。目标价52.19-53.41元，维持“买入”评级。