半导体行业深度：从上一轮周期看当前发展阶段

本报告对半导体行业进行了跟踪分析，重点关注了半导体设备出货量的变化以及本土扩产的积极情况。报告指出，半导体行业波动性有所缩窄，但外部冲击仍会影响投资周期的跨度和幅度。报告还提到了半导体设备业绩与股价的同步反应，并强调了国产设备替代加速的趋势。报告建议关注产品线丰富、具有竞争力的北方华创，以及在细分领域具有竞争力且逐步延伸产品线的中微公司、盛美上海、华峰测控等公司。