动态跟踪：供应链优势持续强化，多举措逆势提升份额

绝味食品的供应链优势持续强化，多举措逆势提升市场份额。公司计划在2021-2023年形成六大核心工厂，优化制造架构，并逐步实现湖南、溧阳、广东、遂宁、天津、河南的试点模式。天津柔性工厂已进入磨合期，产能有望进一步释放。同时，公司加大渠道下沉力度，提升品牌势能，通过营销渠道增加与年轻消费者的互动，以应对疫情反复、水灾、限电等因素对高势能地区的影响。预计公司2021-2023年净利润分别为11.58亿元、13.52亿元和16.41亿元，对应EPS分别为1.89元、2.20元和2.67元。公司估值进入合理区间，长期投资价值显现，重申“买入”评级。