装备电缆隐形冠军，扩产迎来增长拐点

日丰股份（002953）是装备电缆行业的隐形冠军，通过扩产和并购不断扩张，预计从2020年15亿营收提高至2023年近40亿元。公司收购天津有容，切入华为中兴供应链，预计收入从2020年约7亿元，提升至2023年约20亿元。公司通过收购切入新能源汽车以及充电桩领域，研发超级充电桩电缆产品有望取得突破。公司目前市占率约0.69%，未来三年，市占率有望提升至2.15%。公司目前估值较低，首次覆盖给予“买入”评级，目标价31.20元。