动态跟踪报告：股权激励计划获批，意在落实长期战略

保利物业发布股票激励计划，拟授予限制性股票约553万股，约占公司已发行股本总额的1%。该计划设置业绩条件，激励对象需在股票授予的前一个财务年度，绩效考核结果为合格或以上。此外，计划还明确了授予的限制性股票的解锁条件，将根据公司个人绩效考核办法，考量公司整体绩效、所在组织绩效和个人业绩表现等因素，激励对象该年度实际解锁股数与激励对象个人绩效考核结果挂钩。股权激励计划将改变中高层管理人员激励不足的情况，有力保障了公司人才队伍的完整性，为未来业绩的持续增长注入了动力。公司经营业绩稳健，品牌力卓越，踏实践行“城市公服软基建”战略，更改资金用途发力增值服务，精细化管理提升人均效能；股权激励计划体现了公司对长期战略的重视。我们小幅下调公司2021-2023年归母净利润预测至8.55亿元（下调6.35%）、10.87亿元（下调11.05%）、13.78亿元（下调14.30%），当前股价对应2021-2023年PE估值分别为28.9倍、22.7倍、17.9倍，估值具备较强吸引力，维持“买入”评级。