根据报告正文,通信行业机构对通信板块的持仓和配置意愿较低,但智能制造/IDC、云视频、物联网等板块受到机构青睐。此外,沪港通方面,智能控制器、智能制造/IDC、设备商等板块流入居前,光模块、光纤光缆等板块流出较多。5G投资机会从“旧基建”向“智造智联新应用+通信新能源”等新赛道转变,建议投资者关注强Alpha高成长确定性标的。