AIoT大时代开启,行业步入高景气周期。AIoT融合AI和IoT技术,通过物联网产生、收集来自不同维度海量数据,存储于云端、边缘端,再通过大数据分析,及人工智能,实现万物数据化、万物智联化。AIoT底层技术无线连接、AI技术等目前都逐成熟,是推动时代发展的前置条件,疫情下“宅经济”、企业数字化转型等则加快发展。根据MarketsandMarkets预测,2019年全球AIoT市场规模51亿美元,到2024年将增至162亿美元,复合年增长率26%,大量实时数据有效处理需求,是增长的主驱动力。下游需求多维度打开,SoC厂商快速发展。万物智能是目标,智能应用处理器芯片是核心。供应新格局带来新机遇。国内SoC芯片设计大厂海思由于缺少晶圆代工而使得相关市场供给骤紧,在下游需求持续情况下,给其他芯片厂窗口期机遇,将有望跨入更高平台。【重点推荐】:瑞芯微、晶晨股份、博通集成、北京君正、全志科技、恒玄科技、汇顶科技、乐鑫科技等【核心受益】:国科微、富瀚微等【产业关注】:中科蓝讯、星宸科技等风险提示:宏观经济风险;国际贸易摩擦风险;市场竞争加剧风险。