亿帆医药(002019):泛酸钙供应格局优化,创新药持续推进
亿帆医药是一家医药创新型研发生产企业,旗下拥有多家高新技术企业,现有药学及相关专业硕士、博士逾百名,拥有双分子技术、免疫抗体技术两大先进生物药创新研发平台,已获国际及国内药品相关专利授权近百项,其中国际专利35项。公司以专业性、专科性及治疗型重点专科领域产品线为导向,不断创新,转型升级,向大分子生物药、高端化药及特色中药等重点领域发展。现有数个正处国际临床II期、III期的大分子生物药,是第一家大分子创新生物药在美国进入II期、III期临床试验的中国企业。
公司报告指出,泛酸钙价格自9月份以来,从73.5元/kg上升到115元/kg,增速较快。经过1年多时间的价格调整,企业之间竞争关系逐步改善,已有企业尝试主动提价。公司作为行业龙头有望在和上下游谈判及协作时享受更大优势而在未来胜出。公司原料药维生素B5(D-泛酸钙)及原B5产品70%以上销往欧美等多个国家和地区,全球市场占有率40-45%,居龙头地位。上半年泛酸钙价格低迷,行业整体收入均受到影响。自今年9月份以来,泛酸钙价格从73.5元/kg上升到11月3号的115元/kg,2个月涨幅超过50%。我们认为泛酸钙价格经过1年多时间调整,相关企业之间的竞争关系逐步得到改善,最近已经有企业尝试主动提价,预计2021年年底或2022年初,提价有望逐步达成一致。公司凭借自身龙头地位有望享受相对更高的议价权,在与上下游谈判协作时也享有更大优势,维生素板块利润有望回升。
此外,公司还拥有F-627、F-652和F-899等创新药产品。其中,F-627是基于亿一生物现有具有自主知识产权Di-KineTM双分子技术平台开发的创新生物药品种。公司已经完成F-627在美国食品药品监督管理局(FDA)的生物制品许可申请(BLA),FDA正式受理,正式进入技术审核阶段;2021年9月, F-627在欧洲