三季报基本符合预期，毛利率有望触底回升

隆基股份发布2021年三季报，营收、归母净利润、扣非归母净利润分别同比增长66.13%、18.87%、23.02%。Q3单季营收、归母净利润、扣非归母净利润分别同比增长54.17%、14.39%、17.65%。毛利率维持低位，存货环比有所上升。硅片稳居龙头地位，电池效率连破记录。组件份额保持第一，盈利水平有望修复。预计公司2021-2023年EPS分别为1.91\2.74\3.38，对应公司10月29日收盘价97.69元，维持“买入”评级。