以空气悬架为核心，智能底盘、新能源业务持续突破

中鼎股份（000887）2021年1-9月实现营收93.4亿元，同比增长19.7%；归母净利润8.2亿元，同比增长171.2%。公司持续加强海外企业整合、提升成本控制和精细化管理，海外生产经营稳定，订单及产能持续饱和。智能底盘业务以空气悬架为核心，新能源业务持续增长。我们预计公司2021-2022年归母净利润分别为10.4亿元和12.0亿元，对应PE为20和18倍，维持“买入”评级。