净息差继续回落，资产质量向好

根据研报正文，建设银行2021年前三季度实现营收6244.05亿，同比增长9.27%；归母净利润2321.53亿，同比增长12.79%。净息差和净息差分别为1.94%/2.12%，同比分别下降0.1和0.07个百分点。资产质量保持稳定，不良率下降。预计2021-2023年归母净利润分别为2916.50/3164.10/3436.20亿元，同比增长7.60%/8.49%/8.60%，对应EPS分别为1.14/1.24/1.34元。维持“买入”评级。