业绩同比大增环比略降， 新沂基地带来远期成长潜力

新凤鸣发布三季报，前三季度实现营收365.69亿元，同比增长58.6%；归母净利润19.34亿元，同比增长644.84%；其中Q3实现营业收入128.88亿元，同比增长35.77%；归属于上市公司股东的净利润6.11亿元，同比增长926.26%。Q3销售毛利率9.90%，同比增加6.5pct，环比降低1.95pct。短期承压，长期成长潜力可期。维持公司“推荐”评级。