业绩持续靓丽，资产质量优异

成都银行发布2021年三季报，营收同比增长26.0%，净利润同比增长22.2%。预计净息差环比提升，信贷维持较快扩张。贷款质量优异，拨备覆盖率提升至387%。我们维持2021~2023年净利润为73.6/89.1/106.6亿元的预测，对应增长22.1%/21.0%/19.7%，EPS为2.04 /2.46/2.95元。当前股价对应的动态PE为6.3x/5.2x/4.4x，动态PB 为1.0x/0.9 x/0.8x。维持公司“买入”评级。