发电量持续增长，带动收入增长

三峡能源（600905）：2021年3季度实现营收32.6亿元，同比增长32.5%；实现归母净利润7.2亿元，同比下滑1.3%；实现扣非归母净利润7.3亿元，同比增长10.6%。收入增长主要系新增风电、光伏发电项目投运并网上网电量增加，业绩符合预期。公司战略目标与国务院提出的碳达峰行动目标高度一致，政策推动下公司成长空间广阔。预计2021-2023年EPS分别为0.18元、0.25元、0.33元，对应PE为39X/29X/22X，维持“持有”评级。