业绩基本符合预期，存货大幅增长，未来发展潜力大

东方证券股份有限公司发布关于航天电器002025.SZ的季报点评，预计公司业绩基本符合预期，但管理费用增长快。公司存货大幅增加，固定资产增加快，说明产能扩充进展顺利。十四五军品高景气再提升和民品国产替代提供利润增量，公司增速中枢有望上移。预计公司2021~2023年EPS为1.32、1.81、2.33元，给予目标价72.56元，维持买入评级。