三季度业绩符合预期，双技术布局巩固领先优势

金风科技（002202.SZ）发布2021年第三季度报告，业绩符合预期，风机龙头盈利能力持续修复。报告指出，风机大型化推动度电成本进一步下降，行业招标量持续高景气，风电增长确定性逐步增强。在手订单饱满，公司加速风机大型化转型。此外，公司海外在手订单1875MW，近三年CAGR 24.6%，风机出海有望迎来加速。同时，公司正式推出全新一代中速永磁智能风机平台，获市场充分认可。预计公司2021~2023年实现归母净利润41.95/47.79/57.85亿元，对应估值18.5/16.2/13.4倍，维持“买入”评级。