收入增速领先行业，龙头地位稳固

火星人（300894）是一家集成灶行业的龙头公司，2021年前三季度收入实现15.98亿，同增59.0%；归母净利润实现2.73亿，同增75.7%，扣非归母净利润2.52亿，同增72.8%。公司凭借线上+线下双驱动，单店效率领先同行，线上逆袭增长，龙头地位稳固。预计公司2021-2023年净利润分别为4.22、5.74和7.17亿元，对应EPS分别为1.04、1.42和1.77元。当前股价对应2021-2023年PE分别为60、44和35倍，维持对公司“推荐”评级。