公司点评报告：业绩符合预期，自产业务持续成长

迈克生物(300463)公司三季报符合预期，自产业务持续增长。2021年前三季度实现收入30.09亿元，同比增长18.97%，归母净利润7.96亿元，同比增长40.65%，扣非后归母净利润7.83亿元，同比增长40.78%。其中，自产业务占比提升导致公司利润率进一步提升，毛利率为58.33%，同比提升4.97个pp，净利率27.68%，同比提升4.42个pp。公司费用率为23.73%，同比+0.54个pp。研发费用率为4.94%，同比+1.28个pp。预计公司2021-2023年营业收入分别为41.2/46.9/53.8亿元，增速为11.3%/13.7%/14.8%，净利润分别为10.1/12.6/15.5亿元，增速为28.1%/23.4%/23.8%，对应PE分别为15/12/10X。