三季度业绩持续增长，IC载板业务迎发展机遇

兴森科技（002436.SZ）发布2021年三季度报告，实现营业收入13.46亿元，同比增长39.92%，归母净利润2.05亿元，同比增长152.45%。公司IC载板业务供需两旺，订单已经排产至年底，公司现拥有2万平/月的产能，受益于芯片产业链的高景气，公司载板业务迎来发展机遇。同时，公司持续扩充产能，引进高技术人才，增强公司实力。战略坚定，持续提升公司壁垒。我们预计公司2021年~2023年收入分别为50.43亿元、60.52亿元、72.62亿元，归母净利润分别为5.78亿元、7.37亿元、8.44亿元，维持“买入-A”投资评级。