强劲趋势将继续驱动四季度价值重估

中国风电行业公司研究报告指出，龙源电力受益于电力市场销售提升和回归A股的临近，预计电价将随新的市场电交易政策上升，市场情绪有望加强。同时，公司已经积累了多重催化剂以进一步支持短期价值重估。从长期角度看，预计十四五期间龙源电力增加30GW新能源装机，并通过母公司新能源资产注入至少17GW，对应目前23GW左右的新能源装机规模将具备25%的2020-25年CAGR。目标价维持19.0港元不变，重申买入评级。