金地集团是一家房地产开发公司,根据其2021年9月份销售及新增项目简报,公司实现销售面积98.1万方,销售金额212亿元,销售均价21610.6元/平。1-9月公司实现销售面积1062.6万平方米,销售金额2287亿元,销售均价21522.7元/平方米。公司目前完成全年目标的81.7%,全年有望实现2800亿目标。公司在一线城市投资力度加大,同时围绕深耕城市进行适度下沉。公司新增土储主要集中在长江三角洲、京津冀、粤港澳大湾区和海峡西岸城市群。我们预测公司21/22/23年收入增速为15.7%/17.3%/15.3%,归母净利润为112.4/123.8/135.9亿元,增速为8.1%/10.1%/9.8%,EPS为2.49/2.74/3.01元/股,对应PE为4.4/4/3.7x。维持“买入”评级。