江苏神通（002438）公司动态点评：江苏神通公司发布非公开发行股票申请文件反馈意见的回复以及关于转让全资子公司100%股权完成工商过户的公告。公司新签订单实现高速增长，截至半年报，公司取得新增订单25.94亿元，同比增长134.12%，其中：核电军工事业部2.39亿元，冶金事业部3.21亿元，能源装备事业部1.09亿元，无锡法兰3.03亿元，瑞帆节能16.22亿元；订单情况充沛，支撑公司未来向上发展。定增项目方面，公司拟募集1.5亿元投入乏燃料后处理关键设备研发及产业化（二期）项目，未来将丰富公司乏燃料后处理领域的产品类型，增强相关产品的生产能力，进一步提升公司在乏燃料后处理领域的技术优势和领先地位，提升公司的盈利能力。随着低碳排放和清洁能源的推广，核电行业将迎来新的发展机遇，我国核电运行装机容量有望达到7000万千瓦。此外，公司还涉足冶金领域EMC和金属膜除尘技术，有望开启新的增长极。公司有望受益于未来核电产业建设速度的稳步提升。公司目前股价为15.72元，总市值为76.36亿元，流通市值为70.29亿元，总股本为48,576万股，流通股本为44,715万股。分析师王志杰预计公司2021年-2023年的营业收入分别为2113百万元、2690百万元和3366百万元，同比增长分别为33.3%、27.3%和25.1%。预计公司2021年-2023年的归母净利润分别为320百万元、446百万元和602百万元，同比增长分别为48.0%、39.4%和35.1%。公司股价有望受益于业绩增长和行业发展，投资者可关注。
