化工行业专题报告：能耗双控对化工行业影响分析

能耗双控政策对化工行业的影响分析 能耗双控政策是实现碳达峰和碳中和目标的重要途径，强调能耗强度控制和能源消费总量的合理控制。方案明确了能耗双控目标，强调地方政府配合落实，加强用能权市场化交易建设，倒逼产业结构、能源结构调整，助力实现碳达峰、碳中和目标。能耗双控政策将淘汰高污染、高能耗的“双高”落后产能，推动现有“双高”产能行业景气度，以及下游具备新能源、新材料等需求快速增长的行业。我们看好光伏产业链中的硅片上游、光伏玻璃上游、锂电产业链中的正极材料上游、电解液上游等行业。同时，我们也要注意产品价格大幅下跌、新增产能进度高于预期、原材料市场波动剧烈、下游需求不及预期等风险。