近期，发改委发布《完善能源消费强度和总量双控制度方案》（简称《方案》），此后，广东、江苏、浙江、山东等地出台更为严格的限电、限产政策。平安观点认为，此次限电限产与能耗“双控”的政策背景在于各地区能耗“双控”考核结果显示完成度低于“十一五”以来的平均水平，且在《方案》中加大了能耗强度降低指标考核权重的同时增加了激励目标。此外，电力供应紧张与需求不差带来的供需失衡问题也是限电的主要原因。对于产业发展和市场投资，虽然相关举措的落地有助于边际缓解能源压力，但考虑到冬季将迎用电高峰且部分资源产能仍然吃紧，电力供需不均衡的问题年内难以彻底解决，部分地区在部分时间段可能会继续推行有序用电或工业限电停产的措施，高耗能行业首当其冲。同时，从中长期来看，“碳中和”下能源结构绿色化转型将加大风电、光伏、储能等绿电新基建需求。具体分行业看，煤炭、钢铁、有色、化工等行业可能面临成本上涨或上游产品延迟交付的压力。建议关注大宗化工原
