本周通信行业的重要趋势包括:运营商5G用户规模快速扩大,云计算/物联网/大数据等业务快速增长;物联网高景气,未来5G芯片/模组持续放量可期。建议关注通信细分高景气领域Q3乃至下半年环比有望显著改善,建议围绕高景气细分领域、低估值、下半年环比持续改善且未来成长逻辑清晰的标的:主设备、物联网/智能网联汽车、光纤光缆、视频会议、光器件、运营商等优质标的。5G投资机会核心机会在5G网络(主设备为核心)+5G应用(物联网/车联网+云计算+视频+流量)。建议关注科华数据、润建股份、光环新网、佳力图、亿联网络、会畅通讯、星网锐捷、梦网科技、拓邦股份、广和通、汉威科技、移远通信、威胜信息、美格智能、四方光电、移为通信等。